Euro Gold

Flere EU stater sliter med store gjeldsproblemer og trenger hjelp. ECOFIN består av finans ministere, nærings ministere, og budsjett ansvarlige fra medlemslandene i EU som er med i Eurosamarbeidet.  ECOFIN The Economic and Financial Affairs Council har i den forbindelse opprettet EFSF The European Financial Stability Facility.

Opprettelsen av EFSF er nærmest å regne for EUs nye operative finansdepartement med myndighet til å utstede Euro obligasjoner på bakgrunn av betingelser satt av EU parlamentet i samråd med ECB og IMF. EU har med andre ord nå fått sin egen pengetrykke mekanisme i orden. EU kan nå igjennom EFSF's AAA rating selge Euro obligasjoner til ECB med støtte i fra medlemslandene i EU, og ECB kan låne Hellas Euro til en langt lavere rente en Hellas kan få i markedet. 

I følge James G. Richards har Tyskland nå endelig etablert det fjerde rike. Opprettelsen av EFSF vil i praksis gi Tyskland mulighet til å diktere betingelser for lån igjennom EFSF og således styre budjettpolitikken i  mottakerlandene. 

EFST er således en spiker i kisten til det europeiske demokrati. Men det er ikke det samme som at Euro samarbeidet og EU er ferdig. Tvert om enten du liker det eller ikke fester EU nå grepet om Europa, og jeg tror Euroen vil vise seg som den beste av fiat valutaene i tiden som kommer takket være koblingen til gull. US dollar er i ferd med å miste status som verdens reserve valuta, og ettersom mer olje prises i Euro vil mer US dollar by på Euro og drive verdien av Euro opp. En sterk Euro kjøper mer olje enn en svak US dollar. Relativt billig olje, og økende gullpris er således nøkkelen til Eurosystemets suksess.

ECB har gjennom bruk av market priset gull som reserve i tillegg til valuta kunnet forsvare utgifter til deres Securities Markets Program SMP  uten å ødelegge balansen så mye som andre sentralbanker har måttet gjøre de siden finanskrisen brøt ut sommeren 2007. I følge avtroppende president i ECB Jean-Claude Trichet har balansen til ECB siden 2007 økt 77% mens The Federal Reserve's har økt 226% og Bank of England sin 200%. Utgifter til SMP det siste året utgjør ca.120 milliarder Euro. Se graf under. ECB markeds justerer balansen sin hvert kvartal og etter 2. kvartal 1.juli viser gull en verdistigning på 12,581 milliarder med en gullpris på 1043,382 euro pr.ounce siden 1. kvartal. Med en gullprisøkning på 400 Euro pr.ounce frem til neste kvartalsrapport 1 Oktober. vil verdien av gullreservene til EU landene ha økt med hele 124 milliarder euro! Ovenfor er en graf som viser forholdet mellom verdien av ECB valutareserver og gullreserver siden innføringen av Euro. Husk at dette er på tross av at valutareservene har økt fra ca 260 milliarder Usd til 310 milliarder Usd og gull reservene har minket fra 402 millioner til 347 millioner ounces. Mer om Euro Gold se FOFOA og en annes tanker Another (thoughts!)

Gull i krisetider

De siste dagers uro i verden med nedgradering av USA, børsras og stor usikkerhet i valutamarkedet har ført sterkt økende interesse for gull. Siden finanskrisen i 2008 har problemene blitt kamuflert av pengetrykking i form av krisepakker. Årsaken til krisen var for mye gjeld og risiko, og løsningen ble mer gjeld og risiko. Siden pengetrykkingen tok av i 2009 har gullprisen steget jevnt og trutt. USA nekter å innrømme sine gjeldsproblemer og USD er i ferd med å miste sin status som reservevaluta og  trygg havn i krisetider. Gullprisen har den siste måneden eksplodert. Dette er uvanlig for gull da sommer månedene normalt er lavsesong. Gull er nå i ferd med å bli akseptert som den ultimate forsikring mot finans og valutakriser. Gull har nylig brutt ut av trendkanalen fra 2009, og ser ut til å gå over i en ny fase med raskere prisstigning. Se grafen under fra trader Dan Norcini. Pengetrykking og ustabilitet i valutamarkedene viser seg i gullprisen.  Gullprisen gjenspeiler papirpengenes synkene verdi. Ettersom tilliten til systemet rakner akselererer prisstigningen til gull. Den siste tids kraftige stigning i gullprisen viser at vi nå går inn i en langt mer alvorlig fase av finanskrisen. Som sagt i siste innlegg, gjør deg klar for neste runde med pengetrykking!

Standard & Poor's har nedgradert USA Kina reagerer sterkt og børsen faller

Etter at USA som forventet ble enig med seg selv om å utsette store budsjett kutt og øke gjeldstaket, har børsene rundt om i verden falt kraftig. På fredag kom også nyheten om at Standard & Poor's har nedgradert USA fra AAA til AA+ med negative fremtidige utsikter. Kina reagerer skarp og krever at USA tar tak i sine gjeldsproblemer og slutter å leve over evne. Krise møter mellom verdens ledere og sentralbank sjefer har pågått over hele helgen. ECB vurderer å kjøpe Italiensk gjeld Handelen ved børsen  i Tel Aviv ble stoppet i morgentimene i dag etter et fall på 6,5 % . Neste uke ser ut til å bli spennende. Gjør deg klar for en ny runde med Quantitative Easing eller pengetrykking som det heter på Norsk!

Her kan du høre hele intervjuet over hvor Jim Sinclair fra JSmineset diskuterer gull og USA's tragiske gjeldshåndtering med James Turk fra Goldmoney Foundation.