I en verden med negative renter der papirpengene forsvinner, og valutaene devalueres om kapp er gullpenger siste harde valuta vi har.
Bitgold har for eksempel med sin nye fantastisk enkle, og billige plattform snart over en million brukere etter kun ett års virksomhet. Bitgold tilbyr allokert gullkonto med 1% premium ved kjøp og salg, gratis lagring i samarbeid med Brink´s i valgfri hvelv rund om i verden. Det er ikke rart stadig flere folk tar sparepengene sine ut av aksjemarkedet, og banken når pengene ikke lenger gir avkastning uten betydelig risiko. Gull er hard valuta og prisen øker nå selv i verdens sterkeste papir valuta USD.
Sentralbankene etter finanskrisen har drevet rentene ned mot null, og i senere tid inn i negativt territorium har langsiktige investorer og blitt drevet over i mer & mer risikofylte investeringer i råvarer, søpplegjeld, aksjer, og derivater (ETF og lignende). Den påfølgene boblen i råvaremarkedene var den første til å briste, og ligger nå nede for telling. Massevis av feilinvesteringer basert på lite bærekraftig gjeldsdrevet vekst må ryddes opp i, og det vil ta tid, lang tid.
Her er en interessant graf med den amerikanske aksjeindexen Nasdaq lagt over Blombergs råvare index som du ser har Nasdaq knapt begynt nedturen, Nedturen er utsatt noen år takket være ekstraordinær lavrentepolitikk, enorm gjeldsvekst og pengetrykking.
Aksje markedene rundt om i verden er også i ferd med å gå igjennom samme prosess. Det er mye rødt der ute. Dette bekymrer sentralbankene som ikke vill forstå at gjeldsdrevet vekst ikke lenger er bærekraftig. Gjelda rundt om i verden er rett og slett så stor att den i stadig større grad hemmer veksten.
Jeg tror negative renter vil ta livet av denne sinnsyke finansboblen verden befinner seg i, og det stikk i strid med sentralbankens intensjoner om å stimulere vekst, ved at vi skal tvinges til å bruke penger, låne mer, og slutte å spare. Glem det! Negative renter er en katastrofe, og bekrefter bare den pengepolitiske galskapen for alle som vil se, The moment of truth, what the charts say
Alt er relativt. Pengetrykking, og negative renter relatert til en stagnasjon i realøkonomisk vekst blir som å se det andre toget på stasjonen rygge når toget du sitter i står stille. Det ser ut som du beveger deg fremover, kapitalen er stabil og økonomien vokser igjen. Men som du kanskje har merket på togstasjonen kommer du til ett punkt hvor illusjonen brister, og virkeligheten viser seg. Økonomien står plutselig fortsatt stille, økende pengetrykking, og negative renter viser seg for hva det er konfiskering av kapital.
Takket være negative renter er illusjonen om realøkonomisk vekst nå i ferd med å briste. Sentralbankene er i realiteten hjelpeløst fanget i sitt eget nett. Alt dreier seg nå om å holde liv i pasienten, kjøpe dårlige gjeldspapirer, redde systemkritiske finansinstitusjoner og forgjeldede stater fra konkurs koste hva det koste vil. Til og med sentralbankenes sentralbank BIS advarer mot denne utvikling.
I lys av underliggende realøkonomisk stagnasjon og deflasjon, økende pengetrykking, og negative renter som uvilkårlig driver oss mot ett kontantløst samfunn hvor alle sparere blir tvunget til å betale for å låne banken penger, vil flere og flere få øynene opp for verdien av gull. Ekte gull er ingen annen manns gjeld, har ingen motpartsrisiko, og bærer ikke negative renter.
Her er ett intervju med Pierre Lassonde styreforman i Franco Nevada , hvor han fremhever nettopp negative renter som en av hovedgrunnene til en fornyet bulltrend i gull som vill ta gullprisen vidre opp til nye høyder.