The Investment Banker

Her er en artig liten videosnutt med John Bird & John Fortune. Dette er tragikomisk Engelsk humor på sitt beste. Man kan jo ikke annet en å le.

Ctrl Print

Det eneste sentralbankene kan er å trykke penger. I dag lanserte sentralbanken til USA the FED en ny runde med "open ended" pengetrykking for å kjøpe råtne gjeldspapirer, og lovet å holde rentene nær null til 2015. De siste tre uker har Kina, EU, og nå USA lovet å trykke mer penger, ubegrenset med penger  faktisk. Det hele er ganske tragisk, de ødelegger tilliten og kjøpekraften til all fiat valuta for å redde diverse gjeldsutsatte finansinstitusjoner fra konkurs, og finansiere statlige underskudd. I 1989 falt muren i Berlin og symboliserte kommunismen og planøkonomiens fall, i 2008 kom finanskrisen og uendelig pengetrykking som symbolet på demokratiet og kapitalismens fall. Hva kommer nå? Det er ikke godt å si, den som lever får se... Bandittenes, byråkratene og akademikernes århundre? En ny postdemokratisk verden er i emning hvor sentralbankene løsriver seg fra nasjonalstaten, trykker penger under dekke av krisepakker, og sikrer seg kontroll over brorparten av verdens gull, gjeldsobligasjoner og tilhørende eiendom. Et globalt statskupp!

A Global Hyper Inflationary Depression, a Guardian Coup D'état and The Demice of the Nation State!


Her er en skremmende kommentar fra  Zero Hedge:

"Hope you didn't put much money on that bet, Dawg. These fuckers are going to print hard enough to wake the dead. They'll print like mo'fos, print like mad men, print like fly pimps. Print until their eyes bleed.
They will print via the swaps, via bank bailouts and mergers, via fixed Treasury yields, via real honest-to-God negative interest rates, via loans to banks on no collateral, via payroll tax reductions, and in the end via actual fiat paper instruments which they might very well drop in bails from actual mutherfucking helicopters. They will not give two figs what anyone thinks. Here is why. Because this is the Goddamned end of it my friend. There is no accounting beyond this point. There will be no history of it. No one to take notes of rates of exchange, or of the graft and violence, nobody to worry about the deficit or the GDP or the national debt of any nation large or small under the blazing Goddamned sun. End. Of. It. Does anyone bitch about how Rome totally debased their coinage at the end? Hell no. But whoever did it had enough to hand and grabbed some land with a nice vineyard and sat back and waited for the Middle Ages to start 700 years further on. And that's what a singularity is about. Anything that passes through is striped of all meaning. Nothing we think is important now will remain so beyond the event horizon. Nobody will remember, nobody will write about it, nobody will be held to any standard. Ever for evar. So yeah, they'll print like the mad crazed terrorists they are. Because they have nothing to lose, and maybe something to gain. Maybe a dollar. Maybe a day. Maybe a slim chance to escape with some of the loot. Whatever the fuck advantage they see in it, for themselves and their elite crap wanking buddies, they will full-on-full-time-fucking do it to advantage. Watch for it, Dawg. It's totally on this time, on like Donkey Kong. And when the dust is settled in a generation hence it's going to have become another unbelievable episode among the ages of men."

Iran mottar gull for olje

15 mars 2012 ble Iran utestengt fra SWIFT Society for Worldwide Interbank Financial Telecomunication. 28 juni ble ytterlige sanksjoner fra USA mot finansinstitusjoner som handler med Iran iverksatt. Dette har ført til att flere av Irans handelspartnere India, China og å nå også Tyrkia søker alternative måter å gjøre opp for seg. Det kan tyde på at Iran er iferd med å bli det første landet som systematisk mottar gull for olje. Jeg er redd dette er en av de siste spikerne i kista til USA's petrodollar.

Det ryktes i Ankara, Tyrkia at den store økningen i gull som flyter over grensen til Iran rett å slett er betaling for olje. 2500 kilo gull i måneden de siste par måneder. Volumet er firedobbelt sammenlignet med de første 7 måneder 2011.  Det sies at USA overvåker situasjonen nøye, og liker det dårlig.

Veksten i verdens økonomien er nå i ferd med å stoppe opp, USA sliter med store underskudd, budsjettkrise og når snart gjeldstaket igjen. US dollar's kredibilitet er så som så takket være all pengetrykkingen som er nødvendig for å holde sirkuset i gang. Etter ECB kom ut i forrige uke å lovet ubegrenset pengetrykking og strenge vilkår for kjøp av statsobligasjoner flytter fokus nå over dammen til USA's gjeldsproblemer og budsjettkrise. Det kan se ut til at vi går en hard høst i møte uti den store verden. Under er ett lite utdrag fra artikkelen om Irans lysskye gull for olje avtaler i Today's Zaman, Ankara:

"Turkey is paying for the oil and natural gas it is importing from Iran in gold, opposition deputies have claimed, drawing attention to the enormous increase in Turkey's gold exports to Iran in 2012.

“Gold is being used as an instrument for payment. Under the guise of exportation, gold is being sent to Iran in exchange for oil,” Sinan Aygün, a deputy from the Republican People's Party (CHP), has told Today's Zaman.

Iran, stricken by US-led sanctions, is said to have asked Turkey to pay in gold in exchange for the oil and natural gas Turkey is buying from Iran. Turkey's gold exports to Iran had increased enormously as of April of this year. According to data the Turkish Statistics Institute (TurkStat) has released, Turkey's total gold and precious stone exports has amounted in the first seven months of 2012 to nearly $8.9 billion, while the figure was only $1.8 billion in the same period last year. “Iran had only a 1 percent share of that figure last year, while its share has sharply risen to 70 percent this year,” Gülay Elif Girgin, an OYAK Securities Research economist, told Today's Zaman, drawing attention to the sharp contrast in figures."

ECB vil kjøpe ubegrenset med statsobligasjoner

European Central Bank's Mario Draghi annonserte i dag at ECB vil trykke ubegrenset med penger for å kjøpe statsobligasjoner med kort løpetid i annenhåndsmarkedet.

Pengetrykkingen vil være knyttet til strenge vilkår gitt i makroøkonimiske EFSF European Financial Stability Facility/ESM European stability mechanism restruktureringsprogram, og eller krise forebyggende program som ECCL Enhanced conditions credit line så lenge de inkluderer mulighet for EFSF/ESM å handle statsobligasjoner i førstehåndsmarkedet.

Mario the Plumber

ECB forbeholder seg dermed retten til å trykke penger for å kjøpe kortsiktig statsgjeld uten å måtte be de ulike medlemsland om samtykke eller bidrag til finansieringen utover vilkår gitt i EFSF/ESM restruktureringsprogram, og eller krise forebyggende program som ECCL utarbeidet og implementert i samarbeid med IMF(som førøvrig er kjent for å være gode på å tilrettelegge for privatisering og plyndring av offentlige midler)

I det nye postdemokratiske Europa er det reglene om budsjettdisiplin i TSCG Treaty on Stability, Coordination and Governance in the Economic and Monetary Union , og vilkår knyttet til finansieringshjelp som legger rammene for medlemslandenes økonomiske politikk. TSCG's krav til en positiv budsjettbalanse vil i praksis føre til at de fleste land i EMU Europeisk monetrær union blir satt under administrajon.

Europeiske banker kan nå med ECB i ryggen kjøpe rimelig sikre korte statsobligasjoner selge de videre til ECB å ta imot ferske penger å leke med. Europeiske banker vil sitte igjen med mer penger, og mer gjeld til sine respektive sentralbanker. ECB vil sitte med mer statsgjeld og flere fordringer på europeiske sentralbanker. Pengemengden vokser, og det er til stor hjelp for skakkkjørte europeiske banker. Gjeldstyngede land under administrasjon i Eurosonen vil få billig kortsiktig refinansiering, og tid til å rydde opp i sine statsfinanser. ECB sine midlertidige krisetiltak vil også gi bankene mer penger og en sjanse til å tilfredsstille Basel III's nye strengere kapitalkrav. De som ikke har ordna opp i sine regnskaper innen 2018 vil risikere å bli restrukturert. Se EU's nye Bail-in regler.

NB! ECB sier at all likviditet som vil bli tilført gjennom disse OMT's Outright Monetary Transactions vil være "fully sterilised" dvs de hevder de kan trekke alle pengene tilbake for å holde inflasjonen i pengemengden sjakk. Hahaha du kan ikke sterilisere økt likviditet, det strider imot hele konseptet. Det er som å gi bort å ta igjen! Det eneste ECB kan gjøre er å utvide balansen, og sterilisere effekten i valutamarkedet gjennom å bruke av sine reserver i utenlandsk valuta eller gull til å kjøpe Euro hvis Euroen faller ubehagelig mye mot andre valutaer. Siden alle sentralbanker trykker penger omkapp blir vell ikke dette noe større problem for ECB.

Problemet med alt dette utover tap av demokratisk handlingsrom er at ubegrenset pengetrykking straffer uskyldige lønnsmottakere og sparere via økt inflasjon, og volatilitet i finansmarkedene. Det er ikke godt å si hvor det er trygt å investere i et slik klima. Prisøkninger som følge av inflasjon i krisetider kan komme hvor som helst, likesom prisnedgang på eiendom og andre kapitalvarer som følge av kriserammede folks begrensede tilgang til kreditt. Mange pensjonsfond og lignende institusjoner kommer til å tape stort. Når all den dårlige gjelden endelig en dag gjøres opp vil småsparere og pensjonister kjempe om devaluerte smuler fra de rikes bord.

Ekte gull fungerer som sikkerhet i slike tider og konservative smarte investorer vet dette. Mange er derimot ikke klar over hvor farlig det er å eie gullpapirer i slike krisetider. Gullderivatmarkedet er meget sårbart i dag og kan komme til å brenne opp i lag med mange andre tørre lovnader når oppgjørets time kommer. Jeg vil ikke være overasket om vi vil se ekte gull priset til 10 ganger dagens papirgull nivå om 10 år.

Jeg er redd et tettere samarbeide mellom et postdemokratisk EU, Russland og Kina med knallhard byråkratisk, og økonomisk detaljstyring av folket vil føre til mindre frihet og mer korrupsjon. Jeg håper inderlig ikke Norge noengang blir medlem i EU/EMU uansett hvor bra deres indre marked og internasjonale samarbeid fungerer. Straks vi blir medlem i den klubben der er vår frihet og suverenitet tapt for alltid! Det er ille nok som det er.

ECB vil nå altså kjøpe ubegrenset med statsobligasjoner, jeg vil nå heller kjøpe gull.