Finanskrisen del 2

I april krakket papirgullmarkedet, og jeg nevnte det som et tegn på dårlig likviditet og et signal om at finansmarkedene var i alvorlig trøbbel igjen.

Siden april har børsene rundt om i verden toppet, flatet ut og begynt nedtuen. Gjeldspapirer har blitt solgt i stor stil og rentene har skutt i været. De siste par uker har likviditetskrisen utviklet seg til en liten salgsspiral. Alt blir solgt og siden USD er verdens strørste handelsvaluta trengs det stadig mer USD for å gjøre opp alle salgene. Dette driver verdien av USD opp på kort sikt, i det minste til panikksalgene har roet seg og selgerne har vekslet USD til lokal valuta eller andre eiendeler.

USD vil nok holde seg sterk til det meste er solgt for så å kapitulere når alle vil ut av USD som følge av de enorme redningspakkene som er nødt til å komme for å holde systemet i gang.

The FED sliter litt nå med å trykke mer penger siden krisen i USA har ført til buget sequestration,  og handelsunderskuddet har gått litt ned. The US department of debt trenger da ikke å utstede like mye gjeld som før. Videre fører  FEDs kjøp av gjeldspapirer til at det blir mindre gjeldspapir ute i systemet som kan brukes som sikkerhet, og det bare forværrer likviditetsproblemene i all den tid bankene ikke tar pengene i bruk. Bankene har siden krisen bygd opp en pengereserve på rundt 1,9 billioner USD som står ubrukt på konto hos sentralbanken! Jeg tror det var hovedgrunnen til at Ben Benanke varslet at de kanskje ville skalere tilbake kjøp av statsobligasjoner til neste år.

Men de vil nok uansett bli nødt til å trykke mer om de skal holde systemet i livet utover høsten ettersom rentene stiger og flere markeder krakker. Vi går en spennende tid i møte. Vi kan få en kort periode med deflasjon, og en ny gigantisk pengeinnsprøytning som fort kan knekke tilliten til USD, utløse hyperinflasjon og store endringer i verdens valutamarkeder.

Gull er som alt annet på billigsalg i disse tider, takket være likviditetskrise og marginkrav rundt omkring i finanssystemet. Den margin baserte papirgullhandelen vil også slite i tiden som kommer. Jeg tror dette regime går mot slutten og prisoppdagelsesmekanismen til gull vil nå flytte seg over i kontantmarkedet ettersom den globale gjeldskrisen manifisterer seg og blir forstått.  Da vil prisen på gull gå rett opp om ikke massive mengder ekte gull dumpes på markedet.

Overgang til kontantmarkeds priset gull er allerede i gang feks i Russland hvor de nå planlegger ett kontantmarked. Russland er en stor gullprodusent, og sentralbanken markedspriser allerede gullet sitt i rubel men på bakgrunn av papirmarkedet i vesten. Siden markedsprisen på gull er satt i dagens papirgullmarked, og til stadighet lekes med av spekulanter og manipulanter søker de å bevege seg bort fra denne prissetting da den ikke er reell.

Mr. Gold Jim Sinclair reiser nå rundt i verden å advarer folk mot det som nå skjer og hvordan de kan beskytte seg. Her er et ferskt intervju med Jim Sinclair som tar for seg alvoret i dagens situasjon og hva som kommer.